1879 年，苏格兰旅行作家伊莎贝拉・伯德在《黄金半岛之路》中写下对新加坡的惊叹：“排山倒海的绿色植被，由千变万化的色彩构成，是华人主导的社会，处处洋溢着好客之情。“
这位因健康问题在医生建议之下踏上环球之旅的女作家，在当地社区受到了热烈欢迎。在热带骄阳下，她既陶醉于当地的异国情调，又难耐高温：”真想脱掉身上的肉，只剩骨头凉快凉快。“
时光流转至 2025 年，当中国律师赴新加坡金融与财富管理考察团踏上这片土地时，新加坡已从殖民时期的贸易驿站蜕变为全球第四大财富管理中心。在滨海湾高耸入云的玻璃幕墙前，考察团成员凝视着这座花园城市，突然意识到：伯德笔下的”黄金半岛“，正以另一种方式延续着它的传奇 ——不再是香料贸易的中转港，而是家族财富传承的枢纽。
这种转变的密码，藏在新加坡的历史基因里。从 1819 年莱佛士登陆建立自由港，到 1965 年独立后李光耀推行的”生存经济学“，新加坡始终在危机中寻找机遇。这是一座没有资源的弹丸之地，只有智慧和法治。这种智慧，在家族传承领域演变为独特的解决方案。
01 财富管理的本质是风险管理
在短短四天的行程里，这个由 20 位律师组成的考察团深入新加坡金融与财富管理的核心区域，全方位、多维度地探索中国高净值客户跨境资产配置、家族信托、家族财富规划等法律服务的新蓝海。他们致力于提升中国跨境财富管理法律服务水平，以满足高净值客户日益增长的多元需求，为中国企业的出海之路保驾护航。
考察团的行程紧凑而充实。他们马不停蹄地走访了新加坡的十余家顶尖机构，往返穿梭于高楼林立的金融商务区，足迹遍布顶尖律所、私人银行、家族办公室以及各类金融机构。
在全球经济的大棋盘上，家族企业是一颗关键棋子。
据美国学者克林·盖尔西克的测算，家族企业占全球所有企业 65% 到 80% 之间。全世界 500 强企业中有 40% 由家族所有或经营。而普华永道《2021年全球家族企业调研——中国报告》也指出，中国民营企业对国家GDP的贡献率超过 60% ，其中 85% 属于家族企业。
家族财富的顺利传承，关乎经济活力与社会稳定。然而，波士顿家族企业研究协会的一组调查数据犹如一记警钟：
家族企业传承至第二代的概率仅 30%，到第三代更是锐减至 10%，传到第四代的仅剩 3%。而内地、港台、新加坡这四地的华人社会，家族企业在继承过程中都发生了巨大的财富损失，传承前 5 年与传承后 3 年市值损失高达 60%。
这是一组让所有家族企业感到痛心的数据。“富不过三代” 的魔咒高悬，让众多家族企业在传承之路上如履薄冰。
然而，到目前为止，中国内地只有约 16% 的家族企业制定了初步的继任计划，只有3%家族有对该计划进行过修订。
”财富管理的本质是风险管理“。这一理念在考察团与诺亚控股、顶峰中心等机构的交流中得到了强烈共鸣。抵达新加坡后，德谕泽律师事务所团队在与当地机构交流时，分享了德谕泽研发的 “九大类关键法律风险源” 模型。这一模型犹如一张细密的网，从企业家和家族企业两个维度，精准捕捉家族传承路上的重重风险。
02 一张守护家族财富的安全网
这一模型以企业家和家族企业为经纬，构建起涵盖人身安全风险、婚姻风险、继承风险、家族信托风险、股权控制权风险、投资风险、上市公司风险、破产风险、名誉风险这九大类关键法律风险源、246+ 个具体传承法律风险源在内的立体防御体系。
这不是简单几个法律条文模板的叠加，而是一张守护家族财富传承的安全网。
在企业维度，股权控制权风险首当其冲。就像一场激烈的权力争夺赛，各方势力对企业股权虎视眈眈。一旦创始人的股权传承方案不够清晰，家族成员之间的矛盾便会瞬间激化。比如，某家族企业创始人突然离世，由于未提前明确股权分配，子女们为争夺控制权陷入长期纷争，企业决策瘫痪，业务停滞，市场份额被竞争对手蚕食，家族财富大幅缩水。
破产风险则如隐藏在暗处的礁石，随时可能让企业这艘大船触礁沉没。企业在经营过程中，一旦资金链断裂、债务缠身，不仅企业自身面临倒闭危机，还会像多米诺骨牌一样，牵连家族资产。许多家族辛苦积累的财富，因企业破产而付诸东流。
企业家与家族企业的名誉风险也不容小觑。在信息传播飞速的今天，企业家的一举一动都备受关注，稍有不慎，企业关键人的负面事件就会演变成企业的公关危机，严重损害企业形象和声誉，进而影响企业的市场价值。
在企业家个人维度，人身安全风险首当其冲。人身安全风险主要包括因法律合规问题导致的自由受限风险和公共安全事件风险。在商业活动中，企业家可能会因为各种原因面临被司法机关控制的风险，如涉嫌经济犯罪、财务欺诈、税务违规、挪用上市公司资金、不正当竞争、商业贿赂等被司法机关调查甚至控制。这种被司法机关控制的风险，不仅可能导致企业家个人声誉受损，还可能因为缺乏明确的领导核心，影响企业的正常运营和未来发展。
婚姻风险是一颗随时可能引爆的炸弹。家族成员的婚姻变故，往往伴随着财产分割的难题。例如，夫妻离婚时，若家族企业股权被纳入分割范围，可能会导致股权结构混乱，影响企业的稳定经营。
继承风险同样棘手。法定继承的规则可能与家族的意愿相悖，导致股权分散，家族对企业的控制力减弱。而且，家族信托若设计不合理，也会失去资产隔离和财富传承的功能，让家族财富暴露在风险之中。
家族信托风险涉及资金来源、信托目的合法性、投资方向安全性、法律与监管变化以及管理与运营等多方面，这些风险可能影响信托的有效性、财产安全及其目的的实现，因此设立和运作家族信托时需全面评估并防范这些风险。
德谕泽凭借多年实践积攒的丰富案例库，将这九大类关键法律风险源进一步细化为 246 + 个风险子项，如同将风险层层拆解，让它们无处遁形。通过这种方式，家族和家族企业能够更全面、更细致地认识到传承过程中可能遇到的风险，为制定精准的应对策略提供了有力依据。
03 传承工具的巧妙组合
新加坡拥有成熟的专业服务生态系统，众多专业的律师、私人银行和家族办公室汇聚于此。这些专业机构就像一群经验丰富的工匠，能够为家族企业提供全方位、个性化的服务。无论是复杂的税务筹划、精准的投资管理，还是细致的家族财富管理规划，都能在这里找到专业的解决方案。
在与新加坡同行交流中，德谕泽发现其七大传承工具被新加坡同行广泛应用于家族传承。
这七大传承工具包括：婚姻协议、遗嘱、家族办公室、家族信托、基金会、私人银行、保险。如同七件神奇的武器，各有独特的功能，相互配合，为家族传承保驾护航。
在新加坡，家族办公室是家族财富管理的重要力量，其蓬勃发展的态势让德谕泽团队深受触动。新加坡政府为家族办公室提供了极具吸引力的税务优惠政策，投资收益免税的政策大大降低了家族的税负成本，吸引了众多家族将资产汇聚于此。
家族信托是另一个重要的核心武器，它像一个坚固的 “财富保险箱”，将家族资产与外界风险隔离开来。资产一旦装入信托，便具有了独立性，不受委托人、受托人以及受益人的债务影响。
在与新加坡信托、新加坡银行、顶峰中心等机构的交流中，德谕泽团队深入了解到家族信托在资产隔离、隐私保护等方面的优势。其完善的法律体系是家族财富的坚固盾牌。新加坡的法律对家族信托、资产保护等方面有着明确而细致的规定，为家族财富的传承提供了坚实的法律保障。
新加坡律师在运用信托工具方面更是得心应手。他们会根据家族成员的不同需求，设计多样化的信托架构。例如，为了实现资产的定向传承，会设立不可撤销信托，明确规定信托财产的分配方式和受益人的权益；为了满足家族成员的灵活资金需求，会设计可撤销信托，委托人可以根据实际情况对信托条款进行调整。
婚姻协议和遗嘱是防范婚姻和继承风险的重要工具。婚姻协议可以对夫妻双方的财产进行明确约定，避免因婚姻变故导致家族财产流失。遗嘱则能确保家族成员按照自己的意愿分配财产，减少继承纠纷。
保险也是不可或缺的一环，它像一把保护伞，为家族财富提供保障。在新加坡，家族保险金可用于偿还企业债务、保障家族成员生活等。而且，保险金的给付具有确定性和及时性，能够在关键时刻为家族提供稳定的资金支持。
这七大传承工具相互配合，形成了一个有机的整体，共同为家族财富的安全传承和家族成员的和谐共处奠定坚实基础，打破”富不过三代”的魔咒。
德谕泽还引入了 “生命周期” 服务理念，通过细致梳理一代与二代的年龄以及家族企业在财富不同发展阶段的特点和需求，提供相应的法律产品和服务。从他们早期的融资阶段，到逐渐积累小财富，再到IPO、再融资、并购，乃至可能面临的破产重整，以及最终的财富管理，但德谕泽主要服务于这些过程的后端，确保客户的人身安全和财产安全得到妥善管理。通过这种方式，陪伴家族企业成长，为其提供长期、稳定的支持。
04 对传承的系统性思考
德谕泽团队与新加坡同行的交流，是一场跨越地域、文化差异的思想盛宴。中新两国深受中华文化的影响，在家族传承的理念上大致相通，方式上大同小异。在交流过程中，双方都深刻认识到，合作的关键在于寻求共同点，尊重彼此的差异。
尤其是新加坡同行在家族传承工具应用方面的丰富经验，在家族办公室设立、信托架构设计、跨境税务筹划等方面的专业能力，让德谕泽团队收获颇丰，也让他们继续坚持 “助力民营企业家家业长青，服务千万家庭可持续发展” 的信心倍增。
新加坡金融机构的服务模式给德谕泽团队带来了新的启示。新加坡的金融机构注重为客户提供个性化、定制化的服务，从客户的需求出发，量身打造专属的财富管理方案。正如新加坡银行董事总经理Dennis所说的，“我们不会制作新的产品，但会制作新的方案。”
这些机构推出的 “一站式” 家族传承服务，将法律、财务、税务等多种服务整合在一起，为客户提供全方位的解决方案。这与德谕泽以客户需求为导向、致力于实现家族长远发展和可持续性的家庭成员式服务理念，有异曲同工之妙。
在交流中，双方团队都充分感受到了专业知识互补的力量。此行中，德谕泽团队向新加坡同行分享了德谕泽在处理家族企业法律事务的丰富经验，以及对中国法律法规和市场环境的深刻理解。
更重要的是，德谕泽团队在此行中全面阐释了“十九八七”风险管理实践，即在家族传承必须做好的十件事，需要管理的九大类关键法律风险源，需要避免的八大负面清单，以及慎重使用的七大传承工具，这让新加坡同行大开眼界。
德谕泽还提出“做财富管理的上医律师”，为律师在财富管理领域的工作提供了新的思路和方法。即律师应当像医生一样，为客户提供预防为主、治疗为辅的法律服务。这一理念打破了传统律师服务中重诉讼、轻预防的固有模式，强调了律师在财富管理中的前瞻性和主动性。
这是对家族财富传承的全面系统性思考，也赢得了新加坡同行的广泛赞誉与深度思考。
在合作方式上，双方也进行了积极的探索。德谕泽律所凭借在中国家族传承法律风险管理领域的深厚积累，在这一领域已经深耕了 7 个年头；新加坡同行机构则利用其在财富管理和国际法律方面的优势，为家族企业的跨境业务提供专业服务。通过这种优势互补的合作模式，双方能够为家族企业提供更全面、更专业的服务。
他们将与新加坡的律所、家族办公室、私人银行等建立长期稳定的合作关系，例如，帮助家族企业在新加坡设立家族办公室，利用新加坡的金融优势和政策优惠，实现财富的全球化配置；协助家族企业进行跨境投资并购，走出国门，拓展国际服务网络，提升服务能力。
德谕泽律师事务所将整合全球资源，深化与各国专业机构的合作，构建全球化的服务网络，不断汲取先进经验，完善自身的系统性架构思想，为客户提供全球化的财富管理方案。带着这种智慧，踏上了将东方家族智慧与西方制度文明融合的新征程。
当考察团登上返回中国的航班时，舷窗外的新加坡已华灯初上，马六甲海峡船只星罗棋布。这座花园城市国家用她不可思议崛起的历史和金融财富管理的经验告诉我们：
真正的传承，不是对抗时间的流逝，而是像热带雨林般，在新陈代谢中实现生生不息。
