文 | 余泽坤
来源 | 家族传承护卫官
一群来自中国的20位律师，怀揣着对法律服务的执着追求与探索精神，2025年3月16日踏上了前往新加坡的考察之旅。他们肩负着为中国高净值客户探寻更优质跨境财富管理路径的使命，渴望在这个全球财富管理的前沿阵地，汲取宝贵经验，开拓新的视野。
01 探索财富管理的新路径
在全球化浪潮的席卷下，跨境财富管理的需求如潮水般涌现，成为高净值人群关注的焦点。新加坡能否担起高净值人群财富枢纽的重任？
近几年来，这个在金融与财富管理领域熠熠生辉的国度，以其独特的魅力吸引着世界各地的目光。它不仅拥有优越的地理位置，作为连接东西方的重要枢纽，在国际贸易和金融往来中占据着关键地位；更凭借稳定的政治环境、健全的法律体系和极具吸引力的税收政策，成为了全球家族办公室的集聚地。
在为期四天的访问考察里，中国律师们踏入新加坡的土地，深入当地顶尖律所、私人银行、家族办公室以及各类金融机构。每一次交流、每一场研讨，都像是开启一扇通往财富管理新世界的大门。他们在交流中碰撞出思维的火花，在考察中不断丰富自己的专业知识储备。
随着考察的深入，律师们逐渐揭开新加坡家族办公室的神秘面纱，发现它宛如一座宝藏，为高净值人群提供着全方位、个性化的财富管理服务。从巧妙的税务筹划到科学的资产配置，从稳固的家族治理到灵活的身份规划，新加坡家族办公室展现出强大的综合实力，成为高净值人群全球财富管理的理想之选。
本次新加坡金融与财富管理法律服务考察活动，由北京市通州区律师协会会长王志红带队，北京市通州区律师协会金融与财富管理法律专业研究会主任高鸣飞及德谕泽律师事务所团队负责组织。
在全球经济格局不断变化，高净值人群跨境资产配置需求日益增长的背景下，活动聚焦于新加坡金融与财富管理这一热门领域，深入了解新加坡在全球财富管理中的独特模式和优势，探索中国高净值客户跨境资产配置、家族信托、税务规划等法律服务新领域，为中国律师提供借鉴的机会，进而提升中国跨境财富管理法律服务水平，满足高净值客户不断增长的需求。
活动期间，考察团走访了友邦保险新加坡、新中港集团、新加坡信托、新中港投资银行、诺亚财富、花旗银行私行、新加坡银行私行、APEX Central（顶峰中心）、LGT 皇家银行 （新加坡）、新富通家族办公室、立杰律所、瑞德律所等知名机构与知名律所，及众多与家族办公室相关的机构，深入了解其在高净值财富传承、企业出海、投资并购上市、私行财富管理、信托、艺术品投资等方面的前沿理念和实践经验。
在新中港集团和顶峰中心，考察团了解到企业出海和投资并购上市的经验，以及家族办公室助力企业海外布局、实现财富保值增值的运作方式。新加坡信托介绍了信托架构在资产保护和财富传承中的优势，让考察团对信托在家族办公室中的作用有了更深入的认识。立杰律所和瑞德律所等专业法律机构分享了服务高净值客户的经验，以及家族办公室设立、合规要求及税务优化策略等专业知识，为考察团提供了宝贵的法律视角。
通过此次考察，团员们构建了前沿的知识体系，领悟了新加坡 VCC 基金架构、高净值保险、海外信托等工具的法律应用，掌握了高净值客户 “出海四步走” 策略。同时，团员们洞察了行业生态，认识到新加坡作为财富管理枢纽的优势，以及跨境法律服务存在的痛点。在专业能力方面，团员们实现了认知迭代和产品思维觉醒，为今后开展跨境财富管理法律服务奠定了坚实基础。
02 财富增值的有力助推器
新加坡的税收制度具有显著优势。企业所得税最高税率为 17%，新创企业在前三年还可享受低至 4.25%-11% 的优惠税率。个人所得税采用累进税制，最高税率为 24%，且仅对新加坡境内的收入征税，无资本利得税和遗产税。
对于家族办公室，新加坡政府推出了 13O 和 13U 税务豁免计划。当家族办公室管理的资产达到一定规模（通常为 2000 万新币以上），并满足相应的投资要求时，其管理费、投资收益以及部分运营支出（如员工薪资）均可申请免税。这一政策极大地减轻了家族办公室的税务负担，提高了资产的增值效率，对高净值人群具有极大的吸引力。
新加坡家族办公室的架构模式丰富多样，常见的有单一家族办公室（SFO）和多家族办公室（MFO）。SFO 专为一个家族服务，能够根据家族的独特需求和目标，提供高度定制化的财富管理方案；MFO 则可同时为多个家族提供服务，通过资源共享和规模效应，降低运营成本，提高服务效率。
其中，VCC（可变资本公司）架构是新加坡为推动资产管理行业发展而推出的创新举措。VCC 具有分层架构灵活性，母基金下可设立多支子基金，实现资产隔离与项目专项管理，支持家族成员独立资产配置。
其设立流程简便，最快 3 个月即可完成，且持牌基金管理人直接对接，简化了商业银行开户流程。在隐私保护方面，VCC 表现出色，新加坡商务注册局（ACRA）公示信息仅包含基金经理与管理公司，投资人结构得以有效保密。
03 一站式解决财富难题
新加坡家族办公室主要适用于资产规模超 2000 万美元的高净值家族，这些家族期望通过家族办公室实现全球化资产配置与税务优化。近年来，新加坡家族办公室相关监管政策趋于严格，提高了最低资金门槛。
尽管如此，凭借在金融环境、税收政策、法律体系等方面的显著优势，新加坡依旧是亚洲设立家族办公室的首选地之一。截至2024年底，新加坡共有超过2000个家族办公室落户。
新加坡家族办公室在过去五年发展迅猛，具体数据如下：
• 2020年：400家。
• 2021年：700家，较2020年增加300家。
• 2022年：1100家，较2021年增加400家。
• 2023年：1400家，较2022年增加300家。
• 2024年：超过2000家，同比增长42.9%，一年内增加600家。
新加坡家族办公室提供涵盖投资管理、税务筹划、家族治理等多领域的全方位财富管理服务。
1. 在投资管理方面，家族办公室依据客户的风险偏好和投资目标，制定个性化投资策略，通过与全球顶尖金融机构合作，为客户提供股票、债券、基金、私募股权、房地产等多元化投资产品，实现资产的合理配置与保值增值。
2. 税务筹划也是家族办公室的重要服务内容。其专业团队深入研究新加坡及全球税务政策，利用新加坡的税务优惠政策，为客户量身定制合理的税务规划方案，为其制定了合理的税务筹划方案，帮助客户合法合规有效降低税务成本。
3. 在家族治理方面，家族办公室协助家族制定家族宪章，明确家族价值观、股权分配及治理规则，促进家族成员间的沟通与合作，减少代际纠纷，确保家族财富的可持续传承。
4. 在设立家族办公室之前，许多家族资产分散，缺乏统一规划，面临资产增值缓慢、税务负担重以及家族传承风险等问题。设立家族办公室后，专业投资团队对资产进行重新配置，加大对新兴科技领域的投资力度，实现了资产的快速增值。
5. 在家族传承方面，协助制定详细的家族宪章，明确股权分配和传承规则，避免了因代际更替可能引发的家族纠纷，确保了家族企业的稳定发展，充分彰显了新加坡家族办公室在解决高净值家族财富管理难题方面的专业能力和实践价值。
新加坡家族办公室凭借其在税务、架构、身份规划等方面的核心优势，丰富的服务内容，成熟的行业生态以及积极的发展态势，成为高净值人群全球财富管理的关键枢纽。此次考察活动为中国律师打开了了解新加坡家族办公室的窗口，将推动中国跨境财富管理法律服务行业的发展，助力高净值人群实现财富的可持续传承和发展。
